Cubrimos cinco pilares: psicología financiera, aumento de tus ingresos, inversiones, bienes raíces y emprendimiento. Es doble i: FIIRE.
Hoy, nos sumergimos en el Pilar Tres: Inversiones.
Pilar III | Inversiones
Esta letra “I” bien podría llamarse la letra T en este momento: aranceles, guerra comercial y turbulencia.
Los aumentos de aranceles entraron en vigor hoy y (al cierre de la sesión del jueves) los mercados lo trataron como una noticia vieja. Los índices bursátiles estuvieron mixtos.
Y eso era de esperar. Sabemos desde abril que esto estaba en el horizonte, y estos cambios de políticas ya han sido descontados por el mercado.
Lo que no sabemos son los efectos a largo plazo, pero esos impactos son graduales —y esa historia se desarrollará en los próximos meses y años, más que en días o semanas.
También sabemos que hay muchas buenas noticias en la economía. El PIB sube un 3 por ciento (en parte debido a la reducción de las importaciones) y el gasto de los consumidores es fuerte (aunque el sentimiento es débil… pero las acciones hablan más que las respuestas de las encuestas).
Los mercados han descontado dos recortes de tipos de la Fed durante el resto del año, siendo probable el primero cuando la Fed se reúna el 16 y 17 de septiembre.
Las ventas de viviendas están en mínimos de 30 años (ideal para compradores), pero los recortes de tipos esperados podrían ayudar a impulsar ese volumen.
Y así, me gustaría sugerir otras tres palabras representadas por la letra T, que sirven como recordatorio de cómo manejar tu cartera.
#1: Temporizar el mercado (No lo hagas)
¿Recuerdas principios de abril? Los mercados se desplomaron y mucha gente entró en pánico.
Hubo un período de una o dos semanas en el que me llegaron un aluvión de DMs, correos y mensajes de voz de personas increíblemente preocupadas por el descenso de sus saldos de cartera.
Ya nadie habla de eso.
¿Por qué? Porque los mercados se han recuperado un 28 por ciento desde su mínimo en abril. Ese estrés ahora es un recuerdo lejano.
Si vendiste por pánico, te perdiste la recuperación.
Lo que ocurre con vender por pánico es que la mayoría no anuncia, “Ejem. Damas y caballeros. Atención. Atención. Estoy a punto de vender por pánico. Gracias.”
Eso no es lo que te dices a ti mismo.
En cambio, vender por pánico suele ocurrir a través de racionalizaciones a posteriori.
La gente dirá:
“Me estoy volviendo más conservador a medida que envejezco” (aunque tengas 35 años y nada haya cambiado en tu horizonte temporal)
“Quiero tomar algunas ganancias mientras aún están” (traducción: me da miedo que desaparezcan)
“Los fundamentos han cambiado” (código para ‘esta vez es diferente’)
“Solo me estoy reequilibrando” (amigo, te reequilibraste hace dos meses)
“Me estoy moviendo a una estrategia más diversificada” (traducción: huyo a efectivo o bonos porque estoy preocupado)
“Necesito el dinero antes de lo que pensaba” (no, no lo necesitas)
El patrón es el mismo. Es lenguaje racional usado para justificar decisiones emocionales.
Esas racionalizaciones son la forma en que nos damos permiso para entrar en pánico, sin admitir —al mundo, o a nosotros mismos— que eso es lo que estamos haciendo.
Suena bien en la superficie, pero enmascara una ansiedad profundamente arraigada.
Si vendiste por pánico a principios de abril, no hay vergüenza en ello. Esas ganancias perdidas son el coste del autoconocimiento. Has puesto a prueba tu tolerancia al riesgo. Has ganado conocimiento. Sabes cómo asignar activos de verdad en consecuencia.
Si te mantuviste firme o —mejor aún— compraste en la caída a principios de abril, primero, felicidades. Segundo, tu ganancia real es también el autoconocimiento. Has probado tu lugar en el espectro riesgo-recompensa.
Aquí está la realidad: podríamos encaminarnos a una recesión. Eso era cierto a principios de abril y sigue siendo cierto a principios de agosto.
Pero incluso si entramos en recesión, no sabemos su severidad ni su duración. Y las recesiones no son necesariamente sinónimo de caídas pronunciadas o prolongadas en los mercados.
Así que, aunque entremos en recesión, no hay necesidad de vender. De hecho, a menudo es un momento fantástico para comprar.
#2: Horizonte temporal
La segunda T trata del único tipo de “temporización” en la que deberías participar: invertir en función del horizonte temporal de tu vida y tus objetivos.
No estás temporizando el mercado. Estás temporizando tu vida.
Volvamos a la excusa que mucha gente usa cuando entra en pánico: “Necesito el dinero antes de lo que pensaba.”
Esto ocurre mucho cuando los mercados se ponen movidos. De repente la gente decide que su horizonte a 15 años se ha reducido a cinco. ¿Pero realmente ha cambiado? ¿Tienes un plan por escrito?
Mira: si no necesitas el dinero durante una década o más, el movimiento del mercado de hoy es solo ruido. Estática. Murmullo de fondo.
Tu verdadero horizonte temporal no ha cambiado solo porque tu nivel de estrés sí lo haya hecho.
Prueba esto: asocia una meta específica a cada inversión.
¿Ese dinero es para una meta a corto plazo (menos de 5 años), como comprar un coche, viajar o una reforma del hogar?
¿Es para una meta a medio plazo (5-10 años) con una fecha muy flexible, como comprar una casa de vacaciones? ¿O tu meta a medio plazo tiene una fecha fija, como la universidad?
¿O no vas a tocar ese dinero hasta 2035-2040 o más?
Algunas cuentas tienen metas claras y obvias asociadas: 401k, IRA, 529.
Pero hay una buena probabilidad de que tengas cuentas que no tienen metas específicas.
Tal vez no sabes cuándo/cómo quieres usar tu cuenta de corretaje sujeta a impuestos.
Tal vez estás en las primeras etapas de planear una posible jubilación anticipada usando el SEPP 72(t), o vivir un estilo Coast FI o Barista FI.
Quizá las escalas de conversión Roth (y otras técnicas sofisticadas) han entrado en escena.
De pronto el horizonte temporal es maleable. Y eso hace que todo se sienta difuso.
Podrías alcanzar Coast FI y llevar un estilo de vida en el que el trabajo es opcional en… 4 a 5 años. O quizá en 7 a 8 años. O quizá en 10 a 12 años.
“¡Depende!”, dices cuando te lo preguntan. Depende de cuán austero/holgado/abundante quieras vivir en FI, y de lo bien que rindan los mercados, y de si la participación accionaria que tienes en tu empresa se consolida por completo…
…por eso el horizonte temporal y las metas son tan amorfos…
…pero no sabes cómo gestionar las inversiones en el contexto de un horizonte temporal tan difuso.
Y ahí es cuando eres propenso a entrar en pánico ante el primer signo de turbulencia del mercado.
Necesitas un ancla.
Aclara tu horizonte temporal, y la pregunta “¿Qué debería hacer con mis inversiones?” a menudo se responderá sola.
Porque una vez que tienes claro el horizonte temporal, el resto es cuestión simple de asignación de activos.
#3: Confía (en el proceso)
La tercera T trata de confiar en el proceso que estableciste cuando pensabas con claridad.
No elegiste al azar tu asignación de activos. No lanzaste dardos a un tablero para escoger tu mezcla de inversiones.
Lo pensaste. Investigaste. Consideraste tus objetivos, tu horizonte temporal, tu tolerancia al riesgo.
Configuraste contribuciones automáticas. Elegiste fondos indexados de bajo costo. Decidiste un calendario de reequilibrio.
Esa persona —el tú calmado y racional que tomó esas decisiones— actuó con la mente despejada. Sin estrés por el mercado. Sin ansiedad por el ciclo de noticias diario. Solo una buena y sólida planificación financiera.
Pero cuando los mercados se vuelven volátiles, de repente pensamos que esa versión estresada de nosotros es más lista que la persona que diseñó el plan con reflexión.
Spoiler: no lo somos.
El TÚ que planeó esta estrategia pensaba en décadas. El tú que quiere cambiarla está pensando en los titulares de hoy.
Confía en el proceso que construiste. Confía en la persona que lo construyó. Esa persona eras tú, pensando con claridad.
El objetivo de tener una estrategia de inversión a largo plazo es que no tengas que tomar decisiones de inversión cuando estás emocional.
Ya las tomaste.
Abordamos cinco pilares: psicología financiera, aumento de tus ingresos, inversión, bienes raíces y emprendimiento. Es FiiRE con doble «ii».
Paula Pant analiza la psicología financiera, revelando cómo la ansiedad por el dinero, la evitación y la obsesión afectan tus decisiones — y cómo construir verdadera riqueza y libertad.
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