Ich habe heute Miete bezahlt. Ich habe heute auch Miete eingenommen.
Seit ich nach New York City gezogen bin, mache ich an jedem ersten des Monats diese ungewöhnliche Erfahrung. Sie widerspricht dem, was die Gesellschaft uns übers Erwachsenwerden beibringt.
Die konventionelle Denkweise lautet, dass man das College abschließt, einen Job bekommt, ein Eigenheim kauft — ohne Mitbewohner, House-Hacking, Airbnb oder anderweitige Monetarisierung der Immobilie — und dann glücklich bis ans Ende seiner Tage lebt.
Nach der konventionellen Methode bezahlt man jede Wohnkosten aus eigener Tasche.
Klingt teuer.
Und die Leute sind zu Recht frustriert darüber, wie teuer dieses Ziel geworden ist — für viele Menschen auf vielen Einkommensniveaus wirkt es völlig unerreichbar.
Aber die Leute verfangen sich so sehr in der Frage, ob es bezahlbar ist, dass wir die größere Frage aus den Augen verlieren:
Solltest du es überhaupt wollen?
Macht es finanziell überhaupt Sinn, deine Hauptwohnung zu besitzen?
Und jenseits der Zahlen — ist dieses Ziel nicht ohnehin zu eng gefasst? Warum muss der American Dream so definiert sein?
Wem nützt dieses Fließbanddenken tatsächlich — abgesehen von großen Bauunternehmen und dem Konsumgütermarkt, der profitiert, wenn wir Möbel und Haushaltsgeräte kaufen?
Es gibt eine bessere Denkweise. Deshalb möchte ich eine Alternative vorschlagen.
Stell dir dieses alternative Szenario vor:
Du schließt entweder das College ab, gehst in eine Handels- oder Berufsschule, trittst ins Militär ein oder beginnst ein unternehmerisches Vorhaben — oder vielleicht eine Kombination davon.
Du vergrößerst die Lücke zwischen dem, was du verdienst und dem, was du ausgibst, was die Grundlage aller persönlichen Finanzen ist.
Nach einigen Jahren, sobald du etwas Ersparnisse angesammelt hast, folgst du nicht blind dem Ratschlag, ein Haus zu kaufen, und klagst auch nicht darüber, dass Starter-Häuser unbezahlbar sind.
Du erkennst, dass platte Slogans wie „Mieten ist, sein Geld zum Fenster rauszuwerfen“ verkürzt sind und eine schlechte Grundlage für eine Entscheidung im sechsstelligen Bereich darstellen. Und diese Slogans dienen nur der Immobilienbranche, die so strukturiert ist, dass sie an Provisionen und Transaktionsvolumen verdient.
Du lässt dich nicht von vereinfachenden Slogans vereinnahmen.
Stattdessen lässt du dich von Mathematik leiten.
Was das Wohnen angeht, bedeutet das, das Price-to-Rent-Verhältnis für den Ort zu berechnen, an dem du leben willst.
Du kannst das Price-to-Rent-Verhältnis einer Stadt, eines Ortes oder eines Stadtteils im Aggregat betrachten. Oder du kannst das Verhältnis für ein konkretes Haus im Einzelnen betrachten.
Die echten Nerds unter uns verbringen einen Freitagabend damit, beides zu analysieren — und ehrlich gesagt ist das kein schlechter Zeitvertreib, bevor man eine Entscheidung im sechsstelligen Bereich trifft.
Das Price-to-Rent-Verhältnis ist der Preis einer Immobilie geteilt durch die annualisierte Miete.
Zum Beispiel:
An Standort A kann ein Haus für $350,000 für $1.200 im Monat vermietet werden, das sind $14.400 pro Jahr. Das P/R-Verhältnis beträgt 24,31.
An Standort B wird dasselbe $350,000 Haus für $2.200 im Monat vermietet, das sind $26.400 pro Jahr. Das P/R-Verhältnis beträgt 13,26.
So nutzt du diese Zahl:
Wenn das P/R-Verhältnis unter 15 liegt, könntest du dich dafür entscheiden, dem traditionellen Weg des Hauskaufs zu folgen — dem konventionellen American Dream.
Liegt das P/R-Verhältnis jedoch über 25, versprichst du dir, in diesem Gebiet KEIN Haus zu kaufen, und entscheidest dich bewusst dazu, für immer zu mieten.
Als Mieter würdest du im Vergleich zum Eigentümer Geld sparen — und du könntest dieses Geld in einen S&P-500-Indexfonds investieren, was historisch gesehen eine weitaus höhere Rendite gebracht hätte.
Du könntest die Einsparungen arbitrageartig nutzen und früher in Rente gehen. (Hier gibt es eine ausführliche Analyse zu diesem Thema.)
Zwischen 15 und 25 ist eine Grauzone:
— 15 bis 20 ist hellgrau, mit Tendenz zum Kaufen
— 20 bis 25 ist dunkelgrau, mit Tendenz zum Mieten (aber wenn du die Immobilie lange halten willst, ist Kaufen ebenfalls eine vernünftige Wahl, besonders wenn andere Haltekosten wie Grundsteuern, Versicherungsraten und HOA-Gebühren niedrig sind)
Stell dir vor, du lebst in einer Gegend, in der das P/R-Verhältnis über 25 liegt. Es macht rationalen finanziellen Sinn, deine Privatwohnung zu mieten.
Aber du hast ein tiefes Verlangen, trotzdem ein Haus zu besitzen — vielleicht wegen der psychologischen Vorteile, der Stabilität oder einfach, weil du es willst. Was tust du?
Du hast zwei Optionen. Entweder:
a) Du machst House-Hacking mit deiner Hauptwohnung
oder
b) Du mietest deine Hauptwohnung. Kaufst Mietimmobilien in einer Region mit P/R < 15.
Gehen wir beide Optionen durch.
Option A: House-Hacking.
Das ist eine andere Art zu sagen, dass du deine Immobilie monetarisieren wirst.
Vielleicht kaufst du ein Duplex, Triplex oder Fourplex, wohnst in einer Einheit und vermietest die anderen.
Vielleicht kaufst du ein Einfamilienhaus mit einer separaten Garage, einer Einliegerwohnung oder einem ausgebauten Keller mit eigenem Zugang, das in eine autonome Einheit umgewandelt werden kann. Formal ist es dann kein Duplex, funktioniert aber faktisch wie eines. Du lebst in einer Einheit und vermietest die andere.
Oder vielleicht nimmst du einfach einen altmodischen Mitbewohner. Das funktioniert gut für erweiterte Familien und Freunde: vielleicht möchten dein Bruder oder dein bester Freund (oder beide!) den Raum teilen, wie Onkel Jesse und Joey in Full House.
Die Komfortgrenzen und Umstände jedes Einzelnen sind unterschiedlich.
Aber hier ist die entscheidende Einsicht: Ein Teil deines Hauses kann tatsächlich Einkommen erzeugen — anstatt es zu verbrauchen.
So habe ich angefangen — und es sah ganz anders aus, als die Immobilien-TikToks es einem glauben machen wollen.
Vor Jahren saß ich an meinem winzigen IKEA-Küchentisch, rechnete mit der Taschenrechner-App meines Telefons, etwas Schmierpapier und der Art von Skepsis, die nur nach dem Lesen zu vieler Schnellreich-werden-Blogs kommt.
Ich begann meine Karriere als Zeitungsreporterin und verdiente inflationsbereinigt das Äquivalent von $34,309 in heutigen (2025) Dollar; gerade genug, um Miete und Lebensmittel zu bezahlen, aber nie genug, um das Gefühl zu haben, wirkliche Optionen zu haben.
Ich wollte Wahlfreiheit.
Die Möglichkeit, meine Zeit mit Schreiben, Reisen und dem Aufbau neuer Projekte zu verbringen, ohne mir Sorgen machen zu müssen, ob ich diesen Monat die Miete zahle.
Ich brauchte einen Weg, Geld hereinzubringen, der nicht ausschließlich von meinen Stunden abhängt.
Also sparte ich.
Jeder zusätzliche Dollar, den ich zur Seite legen konnte, ging in das sprichwörtliche Sparschwein. Meine erste Immobilie war ein kleines Triplex, das ich renovierte und selbst verwaltete. Ich teilte eine Einheit mit drei anderen Personen und vermietete die anderen.
Ihre kombinierte Miete bedeutete, dass ich keine Wohnkosten aus eigener Tasche hatte. Die Hypothek, Nebenkosten und sogar grundlegende Reparaturen (keine großen Renovierungen, aber hier und da kleinere Reparaturen) waren vollständig gedeckt.
Ich lebte dort fünf Jahre lang — fünf Jahre ohne Wohnkosten. Das ist die Schönheit des House-Hackings.
House-Hacking ist eine von zwei kosteneffizienten Möglichkeiten, um auf die Eigentumstreppe zu gelangen, selbst an teuren Orten.
Aber es gibt einen großen Nachteil:
House-Hacking erfordert zwangsläufig den Kauf einer Immobilie in der Schnittmenge zwischen deinen persönlichen Vorlieben und einer Investition — was in der Regel bedeutet, dass es eine akzeptable Investition ist, aber keine herausragende.
Die nächste Option löst dieses Problem.
Schauen wir uns die andere Option an:
Option B: Miete dein persönliches Zuhause; kaufe in einem Gebiet mit P/R < 15.
Aus mathematischer Sicht macht das am meisten Sinn.
Wenn du eine Investition kaufst, konzentrierst du dich auf die Zahlen — die Rendite, die du im Verhältnis zum eingegangenen Risiko erzielst. Du verliebst dich nicht in hohe Decken oder Zierleisten.
Aber wenn Menschen persönliche Häuser kaufen, tun sie genau das Gegenteil. Sie wählen nach dem, was sie lieben, nicht nach dem, was finanziell Sinn macht.
Wenn du ein Haus hackst, machst du Kompromisse zwischen dem, was du persönlich akzeptabel findest, und dem, was die Zahlen funktionieren lässt.
Und oft, wenn eine Immobilie beides sein soll, ist sie in beiden Dimensionen suboptimal.
Diesem Dilemma entgehst du, wenn du dort mietest, wo du lebst, und Investitionsimmobilien rein nach den Zahlen kaufst.
Das hält Emotionen aus der Gleichung, sodass dein Geld dort für dich härter arbeiten kann, wo es tatsächlich Sinn macht zu besitzen.
So mache ich es heute, als NYC-Resident, der aus Überzeugung Mieter ist.
Ich besitze außerdem sieben Mietobjekte in Indiana, Nevada und Georgia — alle vollständig abbezahlt (keine Hypothek).
Und deshalb zahle ich am ersten des Monats gleichzeitig Miete und kassiere sie.
Das habe ich herausgefunden: Du musst nicht alles perfekt machen, um in Immobilien Erfolg zu haben.
Du musst nur die Grundlagen richtig haben. Die Mathematik. Die Systeme. Die Geduld, die Immobilie lange genug zu halten, damit Zeit und Zinseszins ihre stille Magie wirken können.
Dieses Triplex wurde der Anfang eines Mietportfolios, das mir Jahre später einen konstanten Einkommensstrom bringt, egal ob ich arbeite oder nicht.
Es geht nicht um Yachten oder Privatjets. Es geht darum, die Freiheit zu haben zu sagen:
Ja, ich nehme drei Monate frei zum Reisen.
Ja, ich nehme dieses Projekt an, auch wenn es anfangs keinen Cent einbringt.
Ja, ich wähle Arbeit, die mich begeistert, nicht Arbeit, an die ich gefesselt bin.
Das hat mir Immobilien gegeben: nicht Reichtum um seiner selbst willen, sondern Wahlfreiheit.
Was mich zu der Frage bringt, die ich am häufigsten höre:
„Aber Paula … machen Immobilien gerade jetzt überhaupt Sinn?“
Ich bekomme diese Frage ständig. Und ich verstehe warum — du hast die Schlagzeilen gesehen.
Hohe Zinssätze.
Preise, die seit Anfang 2020 um 47 Prozent gestiegen sind, laut dem Case-Shiller-Preisindex.
Und widersprüchliche Inventarmuster. (Gleichzeitig gibt es einen schweren Wohnungsmangel und Häuser, die viel zu lange auf dem Markt bleiben).
Ich verstehe, warum die Leute zögern.
Aber das übersehen die meisten:
Die besten Investoren warten nicht auf „perfekte“ Bedingungen. Sie suchen nach cashflow-positiven Deals, solchen, die unabhängig davon Sinn machen, was die Fed tut.
Das lehre ich in Your First Rental Property (YFRP). Wie man die Zahlen analysiert, sodass man nicht auf Wertsteigerung spekuliert, sondern beständiges, langfristiges Einkommen aufbaut, das einem Optionen gibt.
Denn die Wahrheit ist: Es wird nie den perfekten Moment geben. Wichtig ist zu wissen, wie man das richtige Angebot für sich findet.
Diese Fähigkeit ist zeitlos. Und wenn du sie einmal hast, trägst du sie für immer mit dir.
Darum geht es bei YFRP. Es ist der Kurs, den ich mir gewünscht hätte, als ich an diesem Küchentisch mit der Taschenrechner-App meines Telefons saß und versuchte herauszufinden, ob das überhaupt möglich ist.
Es ist ein 10-wöchiges Programm, das dir helfen soll:
Analysiere Deals, damit du keine Geldgrube kaufst
Finde die richtige Immobilie — selbst wenn du außerstaatlich investierst
Finanzier intelligent (denn die meisten von uns haben keine Berge von Bargeld herumliegen)
Baue ein Team und Systeme auf, damit du nicht rund um die Uhr für Mieter erreichbar sein musst
Und es öffnet noch diesen Monat die Türen für unsere nächste Kohorte.
Wenn du ein vielbeschäftigter Profi bist, der eine klare, strukturierte Roadmap zu deiner ersten Mietimmobilie möchte — ohne Jahre und Zehntausende Dollar zu verschwenden, indem du wie ich durch die School of Hard Knocks stolperst — dann wurde YFRP für dich gebaut.
Klicke hier, um dich für die Warteliste der nächsten Kohorte einzutragen. Du wirst als Erste wissen, wann die Türen öffnen.
Wenn du jemals gedacht hast: „Ich würde gerne investieren, aber ich weiß nicht, wo ich anfangen soll“, ist YFRP die Startlinie.
Und wenn du jemals gedacht hast: „Vielleicht könnten Immobilien mein Ticket zur Freiheit sein,“ dann sage ich dir: Ja, das können sie.
Denn du brauchst kein perfektes Timing. Du brauchst keinen Trustfonds. Du musst nicht warten, bis sich der Markt beruhigt.
Du brauchst nur einen Prozess. Und die Bereitschaft anzufangen.
Bis bald,
Paula
P.S. Die nächste YFRP-Kohorte öffnet bald.
Wenn du möchtest, dass ich dir die Details zusende, klicke einfach hier und sag mir, dass du interessiert bist.
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Lerne, wie du die Entscheidung zwischen Mieten und Kaufen mithilfe des Preis‑Miet‑Verhältnisses analysierst, damit du den klügeren Weg zur finanziellen Freiheit wählen kannst.
