.jpg)
Представьте, что вы просите ChatGPT составить вам портфель на 1,2 миллиона долларов… а затем действительно ему следуете.
Именно это одна из наших слушательниц задумала сделать.
Она использовала ИИ, чтобы разработать всё распределение активов, а затем позвонила в подкаст Afford Anything и спросила: «Как робот справился? Что бы вы изменили?»
В недавнем эпизоде Джо и я разбираем её план — что надёжно, что вызывает вопросы и что бы мы поменяли, будь это наши деньги.
(Спойлер: её «смелые» 6% в фондах Ark Кэти Вуд вызвали жаркие дебаты.)
Джо против робота
Но вот чего ChatGPT не скажет: когда держать позицию, когда ребалансировать и когда игнорировать шум.
Потому что инвестирование — это не только математика.
Это психология — понимание, какие компромиссы соответствуют вашим целям, а не только то, что красиво выглядит в таблице.
Это понимание разницы между «ростом» и «доходом», между «инвестициями» и «потреблением».
Алгоритм может производить расчёты. Но он не сможет провести вас через сложные, человеческие стороны создания богатства.
Смотрите эпизод №641: ChatGPT составил ей портфель на $1,2 млн… но стоит ли ей ему доверять?
Вопрос этой слушательницы заставил меня задуматься:
Если ИИ с трудом справляется с тонкой психологической стороной инвестирования в акции — одного из наиболее стандартизированных, ликвидных и хорошо документированных классов активов — то насколько сложнее всё становится, когда на кону что-то материальное, неликвидное и глубоко личное?
Например недвижимость.
С акциями вы покупаете крошечные дробные доли компаний. Вы можете покупать и продавать мгновенно, не общаясь ни с кем. Вы можете постепенно усреднять покупки.
Для инвестора в акции финансовая отчётность компании открыта, данные прозрачны и строго регулируются, а требования к отчётности последовательны. Вся система рассчитана на доступность для массового рынка.
По акциям доступно море информации. И миллионы людей делают ровно то же самое, что и вы.
Недвижимость? Всё наоборот.
Каждая недвижимость уникальна — возраст, состояние, местоположение.
У каждого рынка свои особенности — как на региональном и городском уровнях, так и на сверхлокальном уровне микрорайона.
Вы вкладываете шестизначную сумму в один актив — и не можете просто продать его нажатием кнопки. Нет приложения-Робинхуда для недвижимости (слава Богу — можете ли вы себе такое представить?!).
И вы не просто анализируете таблицы. Вы даёте людям дом — и имеете дело со всем, что с этим связано.
Вы проверяете заявки, управляете арендаторами, делаете ремонты, решаете, какие улучшения провести, выбираете, повышать ли аренду при продлении договора.
Вы принимаете все эти решения, которые влияют на жизни людей.
Если ChatGPT не в состоянии полностью уловить психологические нюансы инвестирования в акции — где решения относительно просты и стандартизированы — то уж тем более он не сможет провести вас через глубоко человеческую, эмоциональную, запутанную и требующую суждений реальность владения арендной недвижимостью.
(«Требующая суждений» в смысле «применить ваше лучшее суждение», а не «люди вас осуждают», хотя и это может быть правдой.)
В любом случае — поэтому реальный человеческий опыт важен. Важно иметь набор руководящих принципов, «Северную звезду», которая направляет ваше принятие решений.
Важно учиться у сообщества людей, которые уже прошли через это.
Потому что ИИ может выдать формулы капитализации (cap rate) и прогнозы денежного потока. Но он не скажет вам:
Каково это — проверять своего первого арендатора и полагаться на внутреннее чутьё, когда что-то вызывает подозрения
Является ли тот самый объект для сдачи в аренду для отпуска действительно инвестицией или всего лишь покупкой ради образа жизни, которую вы пытаетесь оправдать
Готовы ли вы действительно пожертвовать ликвидностью ради долгосрочного денежного потока
Что делать, когда в 10 вечера ломается туалет и ваш арендатор в панике
Коротко говоря, он не может научить вас, как применять суждение, проницательность и мудрость.
Недвижимость — это не только расчёты. Речь о развитии умения рассуждать, чтобы знать, когда объект имеет смысл, и о уверенности отказаться, когда он не подходит.
Вам понравилась эта статья и вы хотите больше материалов об инвестировании? Нажмите здесь.
Один слушатель позволил ChatGPT собрать портфель на 1,2 млн долларов, но можно ли на самом деле доверять инвестициям, основанным на ИИ? Мы раскрываем, что он сделал правильно и что упустил.
