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Stell dir vor, du bittest ChatGPT, dir ein Portfolio im Wert von 1,2 Millionen Dollar zusammenzustellen … und folgst dem Plan dann tatsächlich.
Genau das hat eine unserer Hörerinnen in Erwägung gezogen.
Sie nutzte KI, um ihre gesamte Allokation zu entwerfen, und rief dann beim Afford Anything‑Podcast an, um zu fragen:
„Wie hat sich der Roboter geschlagen? Was würdet ihr ändern?“
In einer kürzlichen Folge zerlegen Joe und ich ihren Plan – was solide ist, was fragwürdig ist und was wir ändern würden, wenn es unser Geld wäre.
(Vorsicht: Ihre „würzige“ 6%-Allokation in Cathie Woods ARK‑Fonds sorgte für heftige Debatten.)
Joe gegen Roboter
Aber das kann dir ChatGPT nicht sagen: wann man halten sollte, wann man rebalancieren sollte und wann man den Lärm ignorieren sollte.
Denn Investieren ist nicht nur Mathematik.
Es ist Psychologie – zu wissen, welche Kompromisse mit deinen Zielen übereinstimmen, nicht nur, was in einer Tabelle gut aussieht.
Es ist das Verständnis des Unterschieds zwischen „Wachstum“ und „Einkommen“, zwischen „Investition“ und „Konsum“.
Ein Algorithmus kann Zahlen durchrechnen. Aber er kann dich nicht durch die unordentlichen, menschlichen Teile des Vermögensaufbaus führen.
Sieh dir Episode Nr. 641 an: ChatGPT hat ihr ein 1,2‑Millionen‑Dollar‑Portfolio gebaut … aber sollte sie ihm vertrauen?
Die Frage dieser Hörerinnen brachte mich zum Nachdenken:
Wenn KI mit der nuancierten, psychologischen Seite der Aktienanlage – einer der standardisiertesten, liquidesten und am besten dokumentierten Anlageklassen – Schwierigkeiten hat,
… wie viel schwieriger ist es dann, wenn die Einsätze etwas Greifbares, Illiquides und zutiefst Persönliches betreffen?
Wie Immobilien.
Bei Aktien kaufst du winzige Bruchstücke von Unternehmen. Du kannst sofort kaufen und verkaufen, ohne mit einer einzigen anderen Person zu sprechen. Du kannst per Dollar‑Cost‑Averaging langsam einsteigen.
Als Aktieninvestor sind die Unternehmenszahlen öffentlich, die Daten sind sauber und stark reguliert, und die Berichtspflichten sind konsistent. Das ganze System ist darauf ausgelegt, für den Massenmarkt zugänglich zu sein.
Bei Aktien gibt es eine Menge Informationen. Und Millionen von Menschen tun genau dasselbe wie du.
Immobilien? Das Gegenteil.
Jede Immobilie ist anders – das Alter, der Zustand, die Lage.
Jeder Markt hat seine Eigenheiten – sowohl auf regionaler und Stadt‑/Gemeindeebene als auch auf der hyperlokalen Nachbarschaftsebene.
Du bindest sechsstellige Summen an einen einzelnen Vermögenswert – und kannst ihn nicht einfach per Klick verkaufen. Es gibt keine Robinhood‑App für Immobilien (Gott sei Dank – kannst du dir das vorstellen?!).
Und du analysierst nicht nur Tabellen. Du gibst Menschen ein Zuhause – und musst mit allem umgehen, was dazugehört.
Du genehmigst Bewerbungen, betreust Mieter, organisierst Reparaturen, entscheidest über Aufwertungen und darüber, ob du die Miete bei Verlängerung anheben solltest.
Du triffst all diese Entscheidungen, die das Leben realer Menschen beeinflussen.
Wenn ChatGPT die psychologischen Nuancen der Aktienanlage nicht vollständig erfassen kann – wo die Entscheidungen relativ geradlinig und standardisiert sind – dann kann es dich auf jeden Fall nicht durch die zutiefst menschliche, emotionale, unordentliche und urteilslastige Realität des Besitzens einer Mietimmobilie führen.
(„Urteilslastig“ im Sinne von „benutze dein bestes Urteilsvermögen“, nicht im Sinne von „die Leute beurteilen dich“, obwohl das vielleicht auch zutrifft.)
Wie dem auch sei – deshalb ist echte menschliche Erfahrung wichtig. Es ist wichtig, einen Leitstern aus Prinzipien zu haben, der deine Entscheidungsfindung leitet.
Es ist wichtig, von einer Gemeinschaft von Menschen zu lernen, die das Durchgemacht haben.
Denn KI kann Kapitalisierungsratenformeln und Cashflow‑Prognosen ausspucken. Aber sie kann dir nicht sagen:
Wie es sich anfühlt, den ersten Mieter zu sichten und deinem Bauchgefühl zu vertrauen, wenn etwas nicht stimmt
Ob diese Ferienwohnung wirklich eine Investition ist – oder nur ein Lifestyle‑Kauf, den du zu rechtfertigen versuchst
Ob du wirklich bereit bist, Liquidität gegen langfristigen Cashflow zu tauschen
Was zu tun ist, wenn um 22 Uhr die Toilette kaputtgeht und dein Mieter in Panik gerät
Kurz gesagt: Sie kann dir nicht beibringen, wie man Urteilsvermögen, Unterscheidungsvermögen und Weisheit anwendet.
Immobilien bedeuten nicht nur, die Zahlen laufen zu lassen. Es geht darum, das Urteilsvermögen zu entwickeln, zu wissen, wann eine Immobilie Sinn macht – und das Vertrauen zu haben, wegzugehen, wenn sie es nicht tut.
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Ein Zuhörer ließ ChatGPT ein Portfolio im Wert von 1,2 Millionen Dollar zusammenstellen, aber kann man dem Investieren mit KI wirklich vertrauen? Wir zeigen, was es richtig gemacht hat und was es verpasst hat.
