Анализ плана выхода на пенсию Джейсона показывает, что простой путь превосходит эффективный фронтир. Он прав или что-то упускает? Мinerва обеспокоена влиянием налоговой неэффективности на свое состояние. Правильно ли расположены ее инвестиции? Скоту становится сложно, потому что он не понимает нюансов эффективного фронтира. Где он может найти упрощённое объяснение, чтобы начать действовать? В этом выпуске я и бывший финансовый советник Джо Саул-Сехи разбираем эти три вопроса. Наслаждайтесь! П.С. Есть вопрос? Оставьте его здесь. Упомянутые ресурсы: Эпизод 577-qa-the-efficient-frontier-was-perfect-until-hr-got-involved/ | Эпизод подкаста Эпизод 547-ask-paula-we-have-2-million-at-40-now-what/ | Эпизод курса Your Next Raise | Простая инвестиционная стратегия Asset Allocation Made Simple | Бесплатный скачивание Правда о том, как сделать эффективный фронтир работоспособным в реальной жизни Bonus-ссылка Acorns _____ Джейсон спрашивает (на 02:24): Может ли быть так, что мой простой портфель уже превосходит по результатам эффективный фронтир? Или я неправильно интерпретирую данные? За последний год меня заинтересовали обсуждения эффективности фронтяра, особенно эпизод 577, где Джо помог слушателю по имени Келси разобраться с ограниченными возможностями 401(k). В качестве сотрудника службы безопасности у меня похожая ситуация. У меня есть доступ к 457(b) и 401(a), а также пенсия с гарантированным доходом. Я довольно агрессивно распределил 90/10 между акциями и облигациями. По данным Portfolio Visualizer, эта комбинация ожидается с доходностью 13,22% и стандартным отклонением 14,33. Для сравнения я попросил ChatGPT создать 90/10 распределение, которое бы лежало на эффективном фронтире, используя доступные фонды в моем 401(a). Он предложил 25% S&P 500, 25% крупной капитализации с ростом, 15% среднекапитализированных, 15% малых компаний, 10% международных и 10% облигаций. Но есть нюанс: когда я ввожу это распределение в Portfolio Visualizer — с учетом правила максимальной доли 30% — ожидаемая доходность снижается до 12,9%, а стандартное отклонение увеличивается до 16,75. Когда я сопоставляю стандартное отклонение моего текущего портфеля (14,33), доходность падает еще дальше и составляет 11,65%, что кажется противоположным тому, что я получил из ваших выпусков. Я думал, что эффективный фронтир должен помочь увеличить доходность при одинаковом уровне риска? Я полностью согласен с подходом VTSAX и спокойной жизнью, но если действительно эффективный фронтир может давать лучшее соотношение риск-доходность, я бы хотел понять, как им воспользоваться. Ли я что-то неправильно интерпретирую? Минерва спрашивает (на 37:20): Как лучше всего избежать уплаты лишних налогов на инвестиции — без каких-либо скрытых схем? Когда мы приближаемся к пенсии, мой супруг и я задумываемся, где размещать наши инвестиции. До этого мы почти полностью сосредоточились на налоговых льготных пенсионных счетах, но готовы расширить наш брокерский счет, чтобы завершить налоговый треугольник. Возникает важный вопрос: какие виды фондов подходят для каждого типа счета? Какие инвестиции лучше держать в IRA или 401(k), потому что они создают высокий налоговый эффект? И какие удобнее оставить в налоговом брокерском счете, потому что приносит минимальную прибыль? Мы были бы признательны за глубокий разбор налоговой эффективности размещения активов — особенно для тех из нас, кто приближается к пенсии. Скоту задает вопрос (на 01:19:19): Есть ли у вас простые ресурсы, которые объясняют эффективный фронтир и предлагают действенные шаги для тех, кто готов выйти за пределы базовой стратегии индексного фонда? Мне понравился внимательный взгляд Джо на подход "VTSAX и расслабься" в сравнении с оптимизацией по эффективному фронтиру. Мне интересно на 15 минут передвинуть портфель в более эффективное русло — но я не знаю, с чего начать. Одним из преимуществ VTSAX является его простота и чёткая структура шагов благодаря JL Коллинзу. Есть ли статьи, видео или руководства, которые упростят понимание эффективного фронтира так же, как это делает VTSAX? Благодарим наших спонсоров! Indeed Если вы ищете талантливых специалистов для своей команды, заходите на indeed.com/paula и получите кредит на размещение вакансии на $75. Shopify Разнообразьте бизнес, продавая физические и цифровые товары через платформу Shopify. Посетите shopify.com/paula и получите бесплатный пробный период за $1 в месяц и полный доступ ко всем функциям Shopify. Policygenius Посетите policygenius.com для получения бесплатных расчетов и сравнений более чем с 30 страховщиками. С Policygenius вы можете найти полисы страхования жизни, начиная с $276 в год за покрытие на сумму $1 000 000. Quince Quince предлагает широкий ассортимент высококачественных товаров по доступным ценам. Перейдите на Quince.com/paula и получите бесплатную доставку и 365-дневную политику возврата.
Анализ Джейсона его плана выхода на пенсию показывает, что простой путь превосходит эффективный фронтир. Он прав или что-то упускает?