Jasons Analyse seines Ruhestandsplans zeigt, dass der einfache Weg die effiziente Frontier schlägt. Hat er Recht oder übersehen er etwas?
Minerva sorgt sich um die Auswirkungen von Steuerineffizienz auf ihr Vermögen. Sind ihre Investitionen richtig platziert?
Scott fühlt sich frozen, weil er die Feinheiten der effizienten Frontier nicht versteht. Wo kann er eine vereinfachte Erklärung finden, um mit dem Handeln zu beginnen?
Der ehemalige Finanzberater Joe Saul-Sehy und ich behandeln in der heutigen Folge diese drei Fragen.
Viel Spaß!
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Erwähnte Ressourcen:
Episode 577-qa-die-effiziente-frontier-war-perfekt-bis-hr-eingriff/ | Podcast-Folge
Episode 547-frage-an-paula-wir-haben-2-millionen-mit-40-jahren-was-jetzt/ | Podcast-Folge
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Die Wahrheit darüber, wie die effiziente Frontier im echten Leben funktioniert
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Jason fragt (bei 02:24 Minuten): Ist es möglich, dass mein einfaches Portfolio bereits die effiziente Frontier übertrifft? Oder missverstehe ich die Daten?
Ich war im letzten Jahr von den Diskussionen über die effiziente Frontier fasziniert, vor allem Episode 577, in der Joe einem Zuhörer namens Kelsey bei den begrenzten 401(k)-Optionen half. Als Sicherheitsbeamter befinde ich mich in einer ähnlichen Situation.
Ich habe Zugang zu einem 457(b) und einem 401(a), plus eine Rente, die ein garantiertes Einkommen bietet. Daher bin ich mit einer 90/10-Aktien- zu Anleihen-Aufteilung ziemlich aggressiv vorgegangen. Laut Portfolio Visualizer hat dieses Mix eine erwartete Rendite von 13,22 % bei einer Standardabweichung von 14,33.
Zum Vergleich habe ich ChatGPT gefragt, eine 90/10-Allokation zu erstellen, die auf der effizienten Frontier liegt, basierend auf den Mitteln in meinem 401(a). Es schlug 25 % S&P 500, 25 % Large Cap Growth, 15 % Mid Cap, 15 % Small Cap, 10 % international und 10 % Anleihen vor.
Aber hier kommt der Twists: Wenn ich diese Allokation in Portfolio Visualizer eingebe — unter Verwendung der 30 %-Maximalgewicht-Richtlinie — sinkt die erwartete Rendite auf 12,9 % bei einer höheren Standardabweichung von 16,75.
Wenn ich die Standardabweichung meines aktuellen Portfolios (14,33) angleiche, sinkt die Rendite sogar noch weiter auf 11,65 %, was im Widerspruch zu Ihren Episoden zu stehen scheint. Ich dachte, die effiziente Frontier sollte mir helfen, die Renditen bei gleichem Risiko zu steigern?
Ich bin mit einer VTSAX- und entspannter Herangehensweise völlig zufrieden, aber wenn die effiziente Frontier wirklich bessere Renditen bei gleichem Risiko liefern kann, würde ich gerne verstehen, wie man sie nutzt.
Verstehe ich hier etwas falsch?
Minerva fragt (bei 37:20 Minuten): Was ist der beste Weg, um unnötige Steuern auf Investitionen zu vermeiden — ohne etwas Verbotenes zu tun?
Da wir uns dem Ruhestand nähern, denken meine Frau und ich darüber nach, wo unsere Investitionen liegen. Bisher haben wir uns fast ausschließlich auf steuerbegünstigte Alterskonten konzentriert, aber wir sind bereit, unser Brokerage-Konto auszubauen, um unser Steuer-Dreieck zu vervollständigen.
Das wirft eine große Frage auf: Welche Arten von Fonds gehören in welche Kontotypen?
Welche Anlagen sind besser in IRAs oder 401(k)s aufgehoben, weil sie hohe Steuerbelastung verursachen? Und welche sind effizienter in einem steuerpflichtigen Brokerage, weil sie nur minimale Gewinne abwerfen?
Wir würden eine tiefgehende Analyse der steueroptimalen Asset-Placement-Strategien schätzen — vor allem für diejenigen von uns, die sich dem Ruhestand nähern.
Scott fragt (bei 01:19:19 Minuten): Gibt es einfache Quellen, die den Begriff der effizienten Frontier erklären und umsetzbare Schritte für jemanden bieten, der bereit ist, über eine grundlegende Indexfondsstrategie hinauszugehen?
Ich schätze Joes durchdachte Sichtweise zum „VTSAX und Chill“-Ansatz im Vergleich zur Optimierung für die effiziente Frontier. Ich bin fasziniert von der Idee, 15 Minuten zu investieren, um mein Portfolio effizienter auszurichten — aber ich weiß nicht, wo ich anfangen soll.
Ein Grund, warum mir VTSAX so zusagt, ist seine Einfachheit und klare Definition der Schritte, dank JL Collins. Gibt es Artikel, Videos oder Leitfäden, die die effiziente Frontier genauso verständlich machen?
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Jasons Analyse seines Rentenplans zeigt, dass der einfache Weg die Effizienzgrenze schlägt. Hat er recht oder übersehen er etwas?