Ева приближается к финансовой независимости, но она беспокоится о том, как бы не испортить переходный период. Как она настроит свой портфель на успех в трудные годы досрочного выхода на пенсию?
Мы с бывшим финансовым консультантом Джо Сол-Сехи углубляемся в этот вопрос в сегодняшнем выпуске.
_______
Ева спрашивает (в 03:10): Как человек, стремящийся к финансовой независимости (ФН), должен начать переходить от накопления к уменьшению — и какую роль в этом переходе играют такие концепции, как модели эффективной границы или паритета рисков?
Я встречался с вами обоими на презентации книги "Код цели" в Нью-Йорке в декабре прошлого года, и вопрос, который возник во время обмена вопросами и ответами, не давал мне покоя. Кто-то затронул тему риска возврата, и это заставило меня задуматься о том, как управлять финансами, когда вы приближаетесь к получению дохода.
Я полагаю, что многие наши давние слушатели находятся в похожем положении — мы годами работали над достижением этой цели, и после того, как рынок в целом сложился благоприятно, мы приближаемся к нашим целям. Итак, как и когда нам следует изменить состав наших портфелей, когда мы переходим от накопления к сокращению?
В моих исследованиях часто всплывают две идеи. Одна из них — это "граница эффективности", о которой вы недавно говорили, - идея о том, что вы можете снизить риск при сохранении доходности за счет оптимизации структуры портфеля.
Другая - "паритет рисков", который разработан специально для снижения накоплений. Фрэнк Васкес исследовал это в своем подкасте Risk Parity Radio, но я бы хотел услышать ваше мнение, поскольку не думаю, что вы еще глубоко вникли.
Похоже, что эти два подхода могут работать вместе. Например, такие модели, как "Золотое сечение", предполагают устойчивую норму снятия средств в размере 5%, что может изменить способ расчета суммы ФИ.
Я бы хотел услышать ваши соображения: Как мы должны относиться к распределению активов, сложности портфеля и личной толерантности к риску, готовясь к выводу средств, особенно тем из нас, кто стремится к досрочному выходу на пенсию или к образу жизни, не связанному с работой?
____
Краткое изложение нашего ответа:
Когда вы потратили десятилетия на то, чтобы накопить на пенсию, переход к этапу вывода средств может показаться пугающим.
Бывший финансовый консультант Джо Сол-Сехи присоединяется к нам, чтобы заняться тем, что он называет “самой сложной частью финансового планирования”.
Джо объясняет, что вывод средств на пенсию требует иного подхода, чем накопление. В то время как многие люди сосредотачиваются на простых “безопасных ставках вывода средств”, Джо рекомендует более структурированный подход, используя стратегию из четырех блоков:
Единовременные траты – деньги, отложенные на конкретные крупные расходы при досрочном выходе на пенсию (путешествия, ремонт дома), которые вы планируете свести к нулю.
Краткосрочный пакет – расходы наличными на два-три года
Среднесрочный пакет – средства на 3-10 лет при умеренно консервативных инвестициях
Долгосрочный пакет - деньги на 10 с лишним лет при инвестициях, ориентированных на рост
Эта стратегия создает то, что Джо называет “персонализированным фондом с установленными сроками”, в котором вы регулярно меняете баланс, переводя деньги из долгосрочного в среднесрочный и из среднесрочного в наличный.
“Самое большое препятствие, с которым я когда—либо сталкивался, — это вы сами”, - говорит Джо, отмечая, что поведение, а не крах рынка, обычно приводит к срыву пенсионных планов.
Четкая стратегия выхода на пенсию снижает вероятность паники во время рыночных спадов, потому что вы понимаете точные причины, лежащие в основе ваших решений о распределении средств.
Джо также подчеркивает важность планирования на случай “налоговых препятствий”, таких как обязательные минимальные выплаты и доплаты по программе Medicare IRMAA, и рекомендует вам начать менять свой портфель примерно за 10 лет до выхода на пенсию.
В конечном счете, Джо советует начинать со своих целей, а не отступать от нормы вывода средств: “Начните с Большого Барьерного рифа, начните с Мачу—Пикчу” - выясните, чего вы хотите на пенсии, а затем постройте свою финансовую стратегию, ориентируясь на финансирование этих приоритетов.
Упомянутые ресурсы:
Программа Efficient Frontier была идеальной, Пока не подключился отдел кадров
Практическое инвестирование и программа Efficient Frontier с Джо Сол-Сехи
Спросите Паулу: Как оптимизировать Свои инвестиции в рамках программы Efficient Frontier – Если Вы осмелитесь
Интервью с Бобом Эллиотом
Интервью с Полиной Мариновой Помплиано
Спасибо нашим спонсорам!
Мастер-класс
С помощью MasterClass вы сможете учиться у лучших, чтобы стать лучшим в своем деле. MasterClass - это единственная потоковая платформа, где вы можете учиться и развиваться с более чем 200 лучшими в мире. Получите скидку 15% на любое годовое членство в MasterClass.com/afford.
Действительно
Если вы ищете талантливых специалистов, которые могли бы укрепить вашу команду, вам это действительно нужно. Перейдите по ссылке indeed.com/paula и начните прием на работу, воспользовавшись скидкой в размере семидесяти пяти долларов.
NetSuite
NetSuite - это облачная финансовая система номер один, объединяющая бухгалтерский учет, финансовый менеджмент, инвентаризацию, управление персоналом на одной платформе и в ОДНОМ источнике информации. Перейдите по ссылке NetSuite.com/PAULA и скачайте руководство финансового директора по искусственному интеллекту и машинному обучению.
Pestie
Pestie избавляет от более чем 100 видов насекомых, от пауков и муравьев до тараканов и скорпионов. Защитите свой дом от насекомых с помощью Pestie. Чтобы получить скидку 10% на заказ, перейдите по ссылке pestie.com/PAULA pestie.com/PAULA.
Ева приближается к финансовой независимости, но беспокоится о том, как бы не испортить переходный период. Как она настроит свое портфолио на успех в трудные годы досрочного выхода на пенсию?