Eva se acerca a la independencia financiera, pero le preocupa arruinar la transición. ¿Cómo prepara su cartera para el éxito durante los años de retiro anticipado?
El ex planificador financiero Joe Saul-Sehy y yo profundizamos en esta pregunta en el episodio de hoy.
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Eva pregunta (a las 03:10 minutos): ¿Cómo debería alguien que se acerca a la independencia financiera (FI) comenzar a pasar de la acumulación a la decumulación, y qué papel juegan conceptos como la frontera eficiente o los modelos de paridad de riesgo en esa transición?
Los conocí a ambos en el lanzamiento del libro Purpose Code en Nueva York el pasado diciembre, y una pregunta que surgió durante las preguntas y respuestas se me quedó grabada. Alguien mencionó el riesgo de secuencia de devoluciones y me hizo pensar en cómo administrar las finanzas cuando se acerca la FI.
Me imagino que muchos oyentes veteranos se encuentran en un lugar similar: hemos estado trabajando hacia FI durante años y, después de una racha de mercado mayormente favorable, nos estamos acercando a nuestros objetivos. Entonces, ¿cómo y cuándo deberíamos hacer la transición de nuestras carteras a medida que pasamos de la acumulación a la reducción?
Dos ideas surgen con frecuencia en mi investigación. Una es la frontera eficiente, de la que ha hablado recientemente: la idea de que puede reducir el riesgo y mantener el rendimiento optimizando el diseño de la cartera.
La otra es la paridad de riesgo, que está diseñada específicamente para la decumulación. Frank Vásquez ha explorado esto en su podcast de radio Risk Parity, pero me encantaría escuchar tu opinión, ya que no creo que hayas profundizado aún.
Parece que estos dos enfoques podrían funcionar juntos. Por ejemplo, modelos como la Proporción Áurea sugieren una tasa de retiro sostenible del 5 por ciento, lo que podría cambiar la forma en que alguien calcula su número de FI.
Me encantaría escuchar sus opiniones: ¿Cómo deberíamos pensar en la asignación de activos, la complejidad de la cartera y la tolerancia al riesgo personal a medida que nos preparamos para la decumulación, especialmente para aquellos de nosotros que aspiramos a la jubilación anticipada o un estilo de vida laboral opcional?
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Sinopsis de Nuestra Respuesta:
Cuando ha pasado décadas acumulando ahorros para la jubilación, cambiar a la fase de retiro puede resultar intimidante.
El exasesor financiero Joe Saul-Sehy se une a nosotros para abordar lo que él llama " la parte más difícil de la planificación financiera.”
Joe explica que los retiros de jubilación requieren una mentalidad diferente a la acumulación. Si bien muchas personas se enfocan en simples "tasas de retiro seguras", Joe recomienda un enfoque más estructurado utilizando una estrategia de cuatro cubos:
Cubo de gastos voluminosos: Dinero reservado para grandes gastos específicos en la jubilación anticipada (viajes, renovaciones de viviendas) que planea gastar hasta cero.
Depósito a corto plazo: dos o tres años de gastos en efectivo
Fondos de depósito a mediano plazo durante los años 3-10 en inversiones moderadamente conservadoras
Dinero a largo plazo durante más de 10 años en inversiones orientadas al crecimiento
La estrategia crea lo que Joe llama "un fondo personalizado con fecha objetivo" en el que se reequilibra regularmente, moviendo dinero de largo plazo a mediano plazo y de mediano plazo a efectivo.
"El mayor obstáculo que he encontrado eres tú", dice Joe, y señala que el comportamiento, no las caídas del mercado, generalmente descarrila los planes de jubilación.
Una estrategia de depósito clara hace que sea menos probable que entre en pánico durante las recesiones del mercado porque comprende el razonamiento preciso detrás de sus decisiones de asignación.
Joe también destaca la importancia de planificar los "obstáculos fiscales", como las Distribuciones Mínimas Requeridas y los recargos de Medicare IRAA, y recomienda que comience a hacer la transición de su cartera unos 10 años antes de jubilarse.
En última instancia, Joe aconseja comenzar con sus objetivos en lugar de trabajar hacia atrás a partir de las tasas de retiro: "Comience con la Gran Barrera de Coral, comience con Machu Picchu"; averigüe qué quiere para la jubilación y luego desarrolle su estrategia financiera en torno a la financiación de esas prioridades.
Recursos Mencionados:
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Eva se acerca a la independencia financiera, pero le preocupa arruinar la transición. ¿Cómo prepara su cartera para el éxito durante los años de retiro anticipado?