Eva si sta avvicinando all'indipendenza finanziaria, ma è preoccupata di rovinare la transizione. Come ha impostato il suo portafoglio per il successo durante gli anni di ritiro anticipato?
L'ex pianificatore finanziario Joe Saul-Sehy e io approfondiamo questa domanda nell'episodio di oggi.
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Eva chiede (a 03: 10 minuti): Come dovrebbe qualcuno che si avvicina all'indipendenza finanziaria (FI) iniziare a passare dall'accumulo alla decumulazione—e quale ruolo giocano concetti come la frontiera efficiente o i modelli di parità di rischio in quella transizione?
Vi ho incontrati entrambi al lancio del libro Purpose Code a New York lo scorso dicembre,e una domanda che è emersa durante il Q & A mi è rimasta impressa. Qualcuno ha portato sequenza di rendimenti rischio, e mi ha fatto pensare a come gestire le finanze quando si sta avvicinando FI.
Immagino che molti ascoltatori di lunga data si trovino in un posto simile: abbiamo lavorato per anni verso FI e, dopo una corsa di mercato per lo più favorevole, ci stiamo avvicinando ai nostri obiettivi. Quindi, come e quando dovremmo passare i nostri portafogli mentre passiamo dall'accumulazione al drawdown?
Due idee emergono frequentemente nella mia ricerca. Una è la frontiera efficiente, di cui hai parlato di recente: l'idea che puoi ridurre il rischio mantenendo il rendimento ottimizzando la progettazione del portafoglio.
L'altro è la parità di rischio, progettata specificamente per il decumulo. Frank Vasquez ha esplorato questo sul suo podcast radiofonico Risk Parity, ma mi piacerebbe sentire la tua opinione dal momento che non penso che tu abbia ancora fatto un'immersione profonda.
Sembra che questi due approcci potrebbero lavorare insieme. Ad esempio, modelli come il Rapporto aureo suggeriscono un tasso di prelievo sostenibile del 5%, che potrebbe spostare il modo in cui qualcuno calcola il proprio numero FI.
Mi piacerebbe sentire i tuoi pensieri: come dovremmo pensare all'asset allocation, alla complessità del portafoglio e alla tolleranza al rischio personale mentre ci prepariamo per il decumulo, specialmente per quelli di noi che mirano al pensionamento anticipato o a uno stile di vita facoltativo per il lavoro?
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Sinossi della nostra risposta:
Quando hai trascorso decenni a costruire il tuo gruzzolo di pensionamento, passare alla fase di ritiro può sembrare intimidatorio.
L'ex consulente finanziario Joe Saul-Sehy si unisce a noi per affrontare quella che definisce “la parte più difficile della pianificazione finanziaria.”
Joe spiega che i prelievi di pensionamento richiedono una mentalità diversa rispetto all'accumulo. Mentre molte persone si concentrano su semplici "tassi di prelievo sicuri", Joe raccomanda un approccio più strutturato utilizzando una strategia a quattro bucket:
Secchio di spesa lumpy-Denaro accantonato per specifiche grandi spese in prepensionamento (viaggi, lavori di ristrutturazione della casa) che si prevede di spendere fino a zero
Secchio a breve termine - Due o tre anni di spese in contanti
Mid-term bucket-Fondi per anni 3-10 in investimenti moderatamente conservativi
Bucket a lungo termine-Denaro per oltre 10 anni in investimenti orientati alla crescita
La strategia crea ciò che Joe chiama "un fondo di data target personalizzato" in cui si riequilibra regolarmente, spostando denaro dal lungo termine al medio termine e dal medio termine al contante.
” Il più grande ostacolo che abbia mai incontrato sei tu", dice Joe, notando che il comportamento — non i crash del mercato — in genere deraglia i piani pensionistici.
Una chiara strategia di bucket ti rende meno propenso a farti prendere dal panico durante le flessioni del mercato perché comprendi il ragionamento preciso dietro le tue decisioni di allocazione.
Joe sottolinea anche l'importanza della pianificazione per “ostacoli fiscali” come le distribuzioni minime richieste e i supplementi di Medicare IRMAA, raccomandando di iniziare la transizione del portafoglio circa 10 anni prima del pensionamento.
In definitiva, Joe consiglia di iniziare con i tuoi obiettivi piuttosto che lavorare a ritroso dai tassi di prelievo: “Inizia con la Grande Barriera Corallina, inizia con Machu Picchu” — capire cosa vuoi in pensione, quindi costruire la tua strategia finanziaria attorno al finanziamento di quelle priorità.
Risorse menzionate:
La frontiera efficiente era perfetta fino a quando HR è stato coinvolto
Investimento pratico e la frontiera efficiente con Joe Saul-Sehy
Chiedi a Paula: come ottimizzare i tuoi investimenti lungo la frontiera efficiente-se hai il coraggio
Intervista a Bob Elliot
Intervista a Polina Marinova Pompliano
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Eva si sta avvicinando all'indipendenza finanziaria, ma è preoccupata di rovinare la transizione. Come ha impostato il suo portafoglio per il successo durante gli anni di ritiro anticipato?