Вопреки недавним обсуждениям, Джесси пришел к выводу, что традиционная IRA - более разумный способ для большинства людей, если учесть маргинальные налоговые ставки. Может, он что-то упускает? Анонимный абонент находится в четырех годах от раннего выхода на пенсию, но не уверен, что ее портфель распределен правильно. Как и когда ей следует начать конвертировать акции в наличные? Луз запуталась в том, как обращаться с опционами на акции компании. Существует ли идеальный спрэд между ценой исполнения опциона и ценой акций? И что ей делать после исполнения опционов? Мы с бывшим специалистом по финансовому планированию Джо Сол-Сехи рассмотрим эти три вопроса в сегодняшнем выпуске. Наслаждайтесь! P.S. Есть вопрос? Оставьте его здесь. _______ Джесси спрашивает (на 01:26 минуте): Пару недель назад слушатель по имени Фон позвонил и спросил о преимуществах Roth перед традиционными счетами. Вы обсудили ценность возможности вложить больше безналоговых денег в Roth, учитывая, что и традиционные, и Roth-счета имеют одинаковые годовые лимиты взносов. Мне кажется, что в обсуждении не хватало одного момента - различия между предельными и эффективными налоговыми ставками. Я слышал, как специалисты по финансовому планированию Коди Гарретт и Шон Мулейни затрагивали эту тему в интервью другим подкастерам, и это повлияло на мое мышление. Например, моя эффективная ставка налога на пенсии, скорее всего, будет намного ниже, чем моя самая высокая предельная ставка налога сегодня, которая составляет 22 процента - при условии, что текущее налоговое законодательство останется неизменным и не произойдет резкого повышения налоговых ставок в будущем.
Когда я подсчитываю цифры, кажется, что мне лучше делать взносы на традиционный счет, что уменьшит мои сегодняшние налоговые обязательства на 22 процента, а все дополнительные средства помещать на налогооблагаемый брокерский счет. Прибыль на брокерском счете будет облагаться налогом по ставкам долгосрочного прироста капитала, которые гораздо ниже - 0 процентов для одиноких налогоплательщиков, зарабатывающих до 48 350 долларов, и семейных пар, зарабатывающих до 96 700 долларов в 2025 году. Если бы я сосредоточился исключительно на взносах Roth, я бы платил свою самую высокую маргинальную ставку налога сейчас только для того, чтобы потом снимать деньги без налогов. Такой компромисс кажется не слишком выгодным, особенно для людей с высоким уровнем сбережений, которые планируют жить на 60 или менее процентов своего текущего дохода на пенсии. Так что же я упускаю? Есть ли недостаток в моей логике, или мой подход имеет смысл? Аноним спрашивает (на 27:24 минуте): Нам с женой уже за 40, и осталось около четырех лет до того, как мы станем свободными от работы. Как лучше всего подойти к распределению активов и выбору времени в течение следующих четырех лет, чтобы обеспечить финансовую готовность к раннему выходу на пенсию? Мы оба работаем полный рабочий день, получаем совокупный валовой доход в размере $150 000, чистые активы составляют $1,6 млн, и у нас нет долгов.
Вот разбивка нашей чистой стоимости: $400 000 в нашем оплаченном доме, $900 000 на пенсионных счетах, $220 000 в налогооблагаемом брокерском фонде, $24 000 на счетах HSA (которые мы максимизируем и не трогаем), и $100 000 наличными (на высокодоходном сберегательном счете). Нам нужно создать инвестиции вне пенсионных счетов, чтобы покрыть девятилетний разрыв между тем, как мы перестанем работать, и тем, как мы сможем получить доступ к нашим пенсионным средствам в возрасте 59½ лет. Поэтому мы перенаправили те средства, которые раньше вкладывали в Roth IRA, на наш налогооблагаемый брокерский счет. Наш план на ближайшие четыре года - продолжать делать взносы на пенсионные счета на рабочем месте, вкладывая как можно больше средств в налогооблагаемый брокерский счет. Если рынок будет приносить в среднем 8 процентов прибыли, мы считаем, что у нас будет достаточно средств, чтобы полностью отказаться от работы. При этом я могу работать неполный рабочий день или брать работу по контракту, поскольку мне нравится то, чем я занимаюсь, и я опасаюсь, что мне может стать скучно. Сейчас мы пытаемся понять, как скорректировать распределение инвестиций по мере приближения к статусу "свободен от работы". За последние несколько лет мы сместили наши пенсионные счета в сторону эффективной границы, но как и когда мы перераспределим средства в пользу облигаций или увеличим объем наличности? Как определить правильное распределение и время? Наши предполагаемые расходы составят $50 000 - $60 000 в год с учетом инфляции. Мы планируем сделать Roth-конверсию в течение наших ранних пенсионных лет, чтобы управлять налогооблагаемым доходом и потенциально претендовать на субсидии по медицинскому страхованию (при условии, что я не буду работать неполный рабочий день). Кроме того, у нас есть $185 000 в Roth-вкладах, которые доступны в случае необходимости, но наша цель - не трогать их до возраста 59½ лет. Луз спрашивает (на 51:27 минуте): Мне нужен совет, как обращаться с опционами на акции и акциями компании. Каждый март я получаю опционы на акции как часть моего бонусного пакета. На какую величину спрэда между ценой исполнения и фактической ценой акций я должен ориентироваться, прежде чем исполнять опционы? После этого я должен держать акции на своем брокерском счете или продать их? У меня также есть акции с ограниченным правом владения, права на которые переходят каждый бонусный цикл. Должен ли я оставить эти акции или продать их, чтобы диверсифицировать свои инвестиции в акции других компаний? В настоящее время 9 % моего инвестиционного портфеля составляют акции моего работодателя. Для примера, мне 31 год. У меня 92 000 долларов в моем Roth 401(k), 10 000 долларов в сбережениях и дом с процентной ставкой менее 3 процентов. Что касается обязательств, то у меня есть 8 000 долларов в субсидированных студенческих займах под очень низкие проценты, 8 000 долларов в автокредите под 4 процента и 6 000 долларов в долгах по кредитным картам, которые в настоящее время находятся в промо-периоде с 0-процентной ставкой. Кроме того, мой партнер открыл компанию два года назад, так что я стал основным кормильцем. Эти цифры отражают только мои финансы, поскольку мы ждем, пока официально поженимся и составим брачный контракт, чтобы объединить финансы. Упомянутые ресурсы: #530: The Overlooked Power of Stock-Based Compensation, with Brian Feroldi - Afford Anything | Podcast Спасибо нашим спонсорам! NetSuite NetSuite - облачная финансовая система номер один, объединяющая бухгалтерию, финансовое управление, инвентаризацию, HR в ОДНУ платформу и ОДИН источник правды. Зайдите на сайт NetSuite.com/PAULA и скачайте "Руководство финансового директора по искусственному интеллекту и машинному обучению". Wayfair Wayfair - лучший магазин для всего дома, независимо от стиля и бюджета. Зайдите на сайт wayfair.com или в мобильное приложение Wayfair, чтобы найти все необходимое для летнего отдыха. MasterClass MasterClass станет значимым подарком в этом сезоне - как для вас, так и для любого другого человека из вашего списка, - потому что вы оба сможете учиться у лучших, чтобы стать лучшими - от лидерства до эффективного общения и кулинарии. Получите скидку 15 % на любое годовое членство на сайте MasterClass.com/afford.
Вопреки недавним дискуссиям, Джесси пришел к выводу, что традиционная IRA - более разумный путь для большинства людей, если учесть предельные налоговые ставки. Он что-то упустил?