En contra de lo que se ha dicho últimamente, Jesse ha llegado a la conclusión de que una cuenta IRA tradicional es la opción más inteligente para la mayoría de la gente una vez que se tienen en cuenta los tipos impositivos marginales. Una persona anónima está a cuatro años de jubilarse anticipadamente, pero no está segura de que la distribución de su cartera sea la correcta. ¿Cómo y cuándo debería empezar a convertir acciones en efectivo? Luz no sabe cómo gestionar las opciones sobre acciones de la empresa. ¿Existe un diferencial ideal entre el precio de ejercicio y el precio de las acciones? Y, ¿qué debe hacer una vez ejercidas las acciones? El ex planificador financiero Joe Saul-Sehy y yo abordamos estas tres cuestiones en el episodio de hoy. P.D. ¿Tienes alguna pregunta? Déjela aquí. _______ Jesse pregunta (a los 01:26 minutos): Hace un par de semanas, un oyente llamado Von llamó para preguntar acerca de los beneficios de Roth sobre las cuentas tradicionales. Hablasteis del valor de poder meter más dinero libre de impuestos en una Roth, dado que tanto las cuentas tradicionales como las Roth tienen los mismos límites anuales de aportación. Una cosa que creo que faltó en la discusión es la distinción entre tipos impositivos marginales y efectivos. He escuchado a los planificadores financieros Cody Garrett y Sean Mulaney ahondar en este tema durante entrevistas con otros podcasters, y ha dado forma a mi forma de pensar. Por ejemplo, mi tipo impositivo efectivo en la jubilación será probablemente mucho más bajo que mi tipo impositivo marginal más alto en la actualidad, que es del 22%, suponiendo que las leyes fiscales actuales sigan siendo las mismas y salvo aumentos drásticos en los tipos impositivos futuros.
Cuando hago números, parece que me conviene más contribuir a una cuenta tradicional, que reduce mi obligación tributaria actual en un 22%, y destinar los fondos adicionales a una cuenta de corretaje sujeta a impuestos. Las ganancias de la cuenta de corretaje se gravarían entonces a los tipos de las plusvalías a largo plazo, que son mucho más bajos: 0% para los declarantes solteros que ganen hasta 48.350 $ o para los matrimonios que ganen hasta 96.700 $ en 2025. Si me centrara únicamente en las contribuciones Roth, estaría pagando mi tipo impositivo marginal más alto ahora sólo para poder retirar dinero libre de impuestos más adelante. Esa compensación no parece tan favorable, sobre todo para las personas con altas tasas de ahorro que planean vivir con el 60% o menos de sus ingresos actuales en la jubilación. Entonces, ¿qué me estoy perdiendo? ¿Hay algún fallo en mi lógica o mi planteamiento tiene sentido? Pregunta anónima (minuto 27:24): Mi mujer y yo estamos a mediados de los 40 y nos faltan unos cuatro años para jubilarnos. ¿Cuál es la mejor manera de enfocar la asignación de activos y el calendario para los próximos cuatro años para asegurarnos de que estamos preparados financieramente para la jubilación anticipada? Ambos trabajamos a tiempo completo, ganando unos ingresos brutos combinados de 150.000 dólares, con un patrimonio neto de 1,6 millones de dólares y sin deudas.
Este es el desglose de nuestro patrimonio neto: 400.000 dólares en nuestra casa ya pagada, 900.000 dólares en cuentas de jubilación, 220.000 dólares en una cuenta de corretaje sujeta a impuestos, 24.000 dólares en cuentas HSA (que no tocamos) y 100.000 dólares en efectivo (en una cuenta de ahorro de alto rendimiento). Tenemos que hacer inversiones fuera de las cuentas de jubilación para cubrir la brecha de nueve años entre el momento en que dejemos de trabajar y el momento en que podamos acceder a nuestros fondos de jubilación a los 59½ años. Nuestro plan para los próximos cuatro años es seguir contribuyendo a las cuentas de jubilación en el lugar de trabajo e invertir todo lo posible en la cuenta de corretaje sujeta a impuestos. Si el mercado ofrece una rentabilidad media del 8%, creemos que tendremos suficiente para dejar de trabajar por completo. Dicho esto, es posible que trabaje a tiempo parcial o que acepte contratos, ya que me gusta lo que hago y me preocupa aburrirme. En los últimos años, hemos orientado nuestras cuentas de jubilación hacia la frontera eficiente, pero ¿cómo y cuándo debemos reasignarlas a bonos o aumentar nuestras tenencias de efectivo? Nuestro gasto previsto será de entre 50.000 y 60.000 dólares anuales, ajustados a la inflación. Tenemos previsto hacer conversiones a Roth durante los primeros años de jubilación para gestionar los ingresos imponibles y poder optar a subvenciones del seguro médico (suponiendo que no trabaje a tiempo parcial). Además, tenemos 185.000 dólares en aportaciones a Roth a las que podemos acceder en caso necesario, pero nuestro objetivo es evitar tocarlas hasta después de los 59 años y medio. Luz pregunta (en el minuto 51:27): Estoy buscando consejos sobre cómo manejar las opciones sobre acciones y acciones de la compañía. Cada mes de marzo, recibo opciones sobre acciones como parte de mi paquete de bonos. ¿Qué diferencia entre el precio de ejercicio y el precio real de las acciones debo tener en cuenta antes de ejercer las opciones? Una vez hecho esto, ¿debo conservar las acciones en mi cuenta de corretaje o venderlas? También tengo acciones restringidas que se consolidan en cada ciclo de primas. ¿Debo conservar esas acciones o venderlas para diversificar en acciones de otras empresas? Actualmente, el 9% de mi cartera de inversiones está invertido en acciones de mi empresa. Para contextualizar, tengo 31 años. Tengo 92.000 dólares en mi Roth 401(k), 10.000 dólares en ahorros y una casa con un tipo de interés inferior al 3%. En el lado de los pasivos, tengo 8.000 dólares en préstamos estudiantiles subvencionados a tipos de interés muy bajos, 8.000 dólares en un préstamo para coche al 4% y 6.000 dólares en deudas de tarjetas de crédito, actualmente en periodo promocional al 0% TAE. Además, mi pareja fundó una empresa hace dos años, por lo que me he convertido en el principal sostén de la familia. Estas cifras reflejan sólo mis finanzas, ya que estamos esperando hasta que estemos oficialmente casados y tengamos un acuerdo prenupcial para combinar las finanzas. Recursos mencionados: #530: The Overlooked Power of Stock-Based Compensation, with Brian Feroldi - Afford Anything | Podcast ¡Gracias a nuestros patrocinadores! NetSuite NetSuite es el sistema financiero en la nube número uno, que reúne contabilidad, gestión financiera, inventario, RRHH, en UNA plataforma, y UNA fuente de verdad. Visita NetSuite.com/PAULA y descárgate la Guía del director financiero sobre IA y aprendizaje automático. Wayfair Wayfair es el destino al que acudir para todo lo relacionado con el hogar, independientemente de tu estilo o presupuesto. Visita wayfair.com o la aplicación móvil de Wayfair para conseguir todo lo que necesitas para el verano a tu manera. MasterClass MasterClass es un regalo significativo esta temporada, para ti y para cualquier persona de tu lista, porque ambos podéis aprender de los mejores para convertiros en los mejores, desde el liderazgo hasta la comunicación efectiva o la cocina. Consigue un 15% de descuento en cualquier suscripción anual en MasterClass.com/afford.
Contrariamente a los debates recientes, Jesse ha llegado a la conclusión de que una cuenta IRA tradicional es la opción más inteligente para la mayoría de las personas una vez que se tienen en cuenta los tipos impositivos marginales. ¿Se le escapa algo?