Contrariamente alle recenti discussioni, Jesse è giunto alla conclusione che l'IRA tradizionale è la soluzione più intelligente per la maggior parte delle persone, una volta considerate le aliquote fiscali marginali. Una telefonata anonima è a quattro anni dal pensionamento anticipato, ma non è sicura che le allocazioni del suo portafoglio siano corrette. Come e quando dovrebbe iniziare a convertire le azioni in contanti? Luz è confusa su come gestire le stock option aziendali. Esiste uno spread ideale tra il prezzo di esercizio e il prezzo delle azioni? L'ex pianificatore finanziario Joe Saul-Sehy e io affrontiamo queste tre domande nell'episodio di oggi. Buon divertimento! P.S. Avete una domanda? Lasciatela qui. _______ Jesse chiede (al minuto 01:26): Un paio di settimane fa, un ascoltatore di nome Von ci ha chiamato per chiederci quali sono i vantaggi dei conti Roth rispetto a quelli tradizionali. Avete discusso il valore della possibilità di mettere più denaro esentasse in un Roth, dato che sia i conti tradizionali che quelli Roth hanno gli stessi limiti di contribuzione annuale. Una cosa che penso sia mancata nella discussione è la distinzione tra aliquote fiscali marginali ed effettive. Ho sentito i pianificatori finanziari Cody Garrett e Sean Mulaney approfondire questo argomento nel corso di interviste con altri podcaster e ciò ha influenzato il mio modo di pensare. Per esempio, la mia aliquota fiscale effettiva in pensione sarà probabilmente molto più bassa della mia aliquota marginale più alta di oggi, che è del 22%, supponendo che le leggi fiscali attuali rimangano invariate e che non vi siano aumenti drastici delle aliquote fiscali future.
Facendo i conti, sembra che mi convenga contribuire a un conto tradizionale, che riduce il mio obbligo fiscale oggi del 22%, e mettere i fondi aggiuntivi in un conto di intermediazione imponibile. I guadagni nel conto di intermediazione verrebbero poi tassati con le aliquote sulle plusvalenze a lungo termine, che sono molto più basse: 0% per i single che guadagnano fino a 48.350 dollari o per le coppie sposate che guadagnano fino a 96.700 dollari nel 2025. Se mi concentrassi solo sui contributi Roth, pagherei la mia aliquota marginale più alta ora solo per avere prelievi esenti da imposte più tardi. Questo compromesso non sembra così favorevole, soprattutto per le persone con alti tassi di risparmio che prevedono di vivere con il 60% o meno del loro reddito attuale in pensione. Quindi, cosa mi sfugge? C'è una falla nella mia logica o il mio approccio è sensato? Anonimo chiede (al minuto 27:24): Io e mia moglie siamo sulla quarantina e ci mancano circa quattro anni per diventare lavoratori autonomi. Qual è il modo migliore di affrontare l'asset allocation e il timing per i prossimi quattro anni per assicurarci di essere finanziariamente preparati per il pensionamento anticipato? Lavoriamo entrambi a tempo pieno, guadagnando un reddito lordo combinato di 150.000 dollari, con un patrimonio netto di 1,6 milioni di dollari e nessun debito.
Ecco la ripartizione del nostro patrimonio netto: 400.000 dollari nella casa pagata, 900.000 dollari in conti pensionistici, 220.000 dollari in un'agenzia di intermediazione imponibile, 24.000 dollari in conti HSA (che non tocchiamo mai) e 100.000 dollari in contanti (in un conto di risparmio ad alto rendimento). Dobbiamo creare investimenti al di fuori dei conti pensionistici per coprire il divario di nove anni tra quando smetteremo di lavorare e quando potremo accedere ai nostri fondi pensionistici all'età di 59 anni e mezzo. Il nostro piano per i prossimi quattro anni è di continuare a contribuire ai conti pensionistici sul posto di lavoro e di investire il più possibile nel conto di intermediazione imponibile. Se il mercato avrà un rendimento medio dell'8%, crediamo di avere abbastanza per abbandonare completamente il lavoro. Detto questo, potrei lavorare part-time o accettare lavori a contratto, perché mi piace quello che faccio e temo di annoiarmi. Ora stiamo cercando di capire come regolare le nostre allocazioni di investimento quando ci avviciniamo allo status di lavoratori opzionali. Negli ultimi anni abbiamo spostato i nostri conti pensionistici verso la frontiera efficiente, ma come e quando riallocare le obbligazioni o aumentare la liquidità? Come possiamo determinare le giuste allocazioni e i tempi? La nostra spesa prevista sarà di 50.000-60.000 dollari all'anno, aggiustata per l'inflazione. Prevediamo di effettuare conversioni Roth durante i primi anni di pensionamento per gestire il reddito imponibile e potenzialmente qualificarci per i sussidi dell'assicurazione sanitaria (ammesso che non lavori part-time). Inoltre, abbiamo 185.000 dollari di contributi Roth accessibili in caso di necessità, ma il nostro obiettivo è evitare di toccarli fino a dopo i 59 anni e mezzo. Luz chiede (al minuto 51:27): Sto cercando consigli su come gestire le stock option e le azioni della società. Ogni marzo ricevo stock option come parte del mio pacchetto di bonus. A quanto dovrebbe ammontare lo spread tra il prezzo di esercizio e il prezzo effettivo delle azioni prima di esercitare le opzioni? Una volta esercitate, devo tenere le azioni nel mio conto di intermediazione o venderle? Ho anche azioni vincolate che maturano a ogni ciclo di bonus. Dovrei tenere queste azioni o venderle per diversificare i titoli di altre società? Attualmente, il 9% del mio portafoglio di investimenti è legato alle azioni del mio datore di lavoro. A titolo di esempio, ho 31 anni. Ho 92.000 dollari nel mio Roth 401(k), 10.000 dollari di risparmi e una casa con un tasso di interesse inferiore al 3%. Per quanto riguarda le passività, ho 8.000 dollari di prestiti studenteschi agevolati a tassi d'interesse molto bassi, 8.000 dollari di prestito per l'auto al 4% e 6.000 dollari di debito con la carta di credito, attualmente in un periodo promozionale con un TAEG dello 0%. Inoltre, il mio compagno ha aperto un'azienda due anni fa, quindi sono diventato il principale contribuente. Questi numeri riflettono solo le mie finanze, poiché stiamo aspettando di essere ufficialmente sposati e di avere un accordo prematrimoniale per unire le finanze. Risorse citate: #530: The Overlooked Power of Stock-Based Compensation, with Brian Feroldi - Afford Anything | Podcast Grazie ai nostri sponsor! NetSuite NetSuite è il sistema finanziario cloud numero uno, che riunisce la contabilità, la gestione finanziaria, l'inventario e le risorse umane in un'unica piattaforma e in un'unica fonte di verità. Visitate NetSuite.com/PAULA e scaricate la CFO's Guide to AI and Machine Learning. Wayfair Wayfair è il punto di riferimento per tutto ciò che riguarda la casa, indipendentemente dallo stile e dal budget. Andate su wayfair.com o sull'app mobile Wayfair per trovare tutto ciò che vi serve per l'estate. MasterClass MasterClass è un regalo significativo in questa stagione - per voi e per chiunque sia sulla vostra lista - perché entrambi potete imparare dai migliori per diventare i migliori, dalla leadership alla comunicazione efficace alla cucina. Ottenete il 15% di sconto su qualsiasi iscrizione annuale su MasterClass.com/afford.
Contrariamente alle recenti discussioni, Jesse è giunto alla conclusione che l'IRA tradizionale è la soluzione più intelligente per la maggior parte delle persone, una volta considerate le aliquote fiscali marginali. Gli sfugge qualcosa?