Una recessione è in arrivo, e potrebbe essere peggio di quanto la maggior parte delle persone si aspettano. Questa è la valutazione che fa riflettere di Bob Elliott, ex capo del team di investimento di Ray Dalio presso Bridgewater Associates, quando si unisce a noi nel podcast.
Bob spiega che diversi fattori economici stanno convergendo per creare condizioni difficili. La combinazione di attuali politiche commerciali, problemi di inflazione persistenti e una Federal Reserve che è limitata nella sua risposta sta creando significativi venti contrari economici.
Le tariffe svolgono un ruolo centrale in questa prospettiva economica. Mentre il loro impatto inflazionistico rimane discutibile, i loro effetti negativi sulla crescita sono più certi. Quando le merci importate diventano più costose, i consumatori hanno meno soldi da spendere per altre cose. Questo riduce la domanda in tutta l'economia.
Anche la produzione e il reshoring non sono soluzioni semplici. Bob sottolinea che la costruzione di nuove fabbriche richiede circa cinque anni, con periodi di recupero che si estendono per 30 anni. Questa timeline spiega perché i CEO esitano a fare tali investimenti, specialmente in un ambiente in cui le politiche cambiano in modo imprevedibile.
Questa incertezza ha portato la fiducia dei CEO ai livelli più bassi dalla crisi finanziaria del 2008, complicando ulteriormente le prospettive economiche.
Per i singoli investitori, Bob offre consigli sorprendentemente semplici. Nonostante il suo background sofisticato nella gestione di miliardi, segue una semplice strategia di investimento personale: media dei costi in dollari e diversificazione. Si limita persino a rivedere i suoi investimenti solo una volta all'anno, in genere il mercoledì prima del Ringraziamento.
Questo approccio disciplinato impedisce l'overtrading e rimuove le emozioni dalle decisioni di investimento — principi che si applicano sia che tu stia investendo entrate regolari o gestendo una manna.
Durante la nostra conversazione, Bob sottolinea che l'economia degli Stati Uniti funziona fondamentalmente sulla spesa dei consumatori. Quando le politiche reindirizzano il denaro dalla spesa discrezionale verso le necessità, gli effetti si propagano in tutto il sistema.
Vuoi saperne di più sulle intuizioni di Bob sulla probabilità di recessione, sulla strategia di investimento e sulla politica economica? Listen to the full episode now.
Timestamp:
Nota: i timestamp variano sui singoli dispositivi di ascolto in base ai tempi di esecuzione della pubblicità dinamica. I timestamp forniti sono approssimativi e possono essere diversi minuti a causa della modifica delle lunghezze degli annunci.
(0:00) Presentazione di Bob Elliott, ex capo del team di investimento di Ray Dalio a Bridgewater
(2:56) Bob discute l'alta probabilità di recessione dovuta a politiche negative per la crescita
(7:00) Tariffe probabile crescita negativa a breve termine nonostante gli obiettivi di produzione a lungo termine
(14:20) Transizione da catene di approvvigionamento globali a sistemi di produzione paralleli e ridondanti
(19: 50) Quattro leve economiche: tariffe, politica fiscale, politica monetaria e spesa pubblica
(26: 15) Il mercato azionario reagisce alle aspettative a breve termine nonostante le prospettive positive a lungo termine
(34:15) I mercati obbligazionari si sono comportati bene con un rallentamento della crescita; potenziale durata della recessione di 1-1, 5 anni
(45:40) La crescita della produttività a lungo termine crea ricchezza nonostante la volatilità a breve termine
(53:15) Dollaro-costo medio e diversificazione raccomandato per i singoli investitori
(59:15) Bob discute la fondazione di GiveWell per identificare le donazioni di beneficenza a più alto impatto
(1: 11: 10) Bob spiega i fondi illimitati, rendendo le strategie di hedge fund accessibili agli investitori di tutti i giorni
Grazie ai nostri sponsor!
NetSuite
NetSuite è il sistema finanziario cloud numero uno, portando contabilità, gestione finanziaria, inventario, risorse umane, in UN'UNICA piattaforma e in UN'UNICA fonte di verità. Testa a NetSuite.com/PAULA e scarica la Guida del CFO all'intelligenza artificiale e all'apprendimento automatico.
Infatti
Se stai cercando talenti straordinari per rafforzare la tua squadra, ne hai bisogno. Vai a indeed.com/paula e inizia ad assumere oggi.
Policygenius
Vai a policygenius.com per preventivi gratuiti e confronti tra molti assicuratori. Con Policygenius, è possibile trovare polizze di assicurazione sulla vita che partono da soli $292 all'anno per coverage 1 milione di copertura.
Pestie
Pestie si libera di oltre 100 tipi di insetti, da ragni e formiche a scarafaggi e scorpioni. Proteggi la tua casa dagli insetti con Pestie. Per il 10% di sconto sul tuo ordine, vai a pestie.com/PAULA pestie.com/PAULA.
Cotogne
Quince offre una gamma di articoli di alta qualità a prezzi a portata di mano. Vai a Quince.com/paula per la spedizione gratuita sul tuo ordine e resi di 365 giorni.
Shopify
Diversifica la tua attività vendendo prodotti fisici e digitali attraverso la piattaforma all-in-one di Shopify. Ogni 28 secondi un imprenditore fa la sua prima vendita su Shopify! Vai a shopify.com/paula per un dollaro al mese periodo di prova per tre mesi.
Una recessione è in arrivo, e potrebbe essere peggio di quanto la maggior parte delle persone si aspettano. Questa è la valutazione che fa riflettere di Bob Elliott, ex capo del team di investimento di Ray Dalio presso Bridgewater Associates, quando si unisce a noi nel podcast.